卧室债券怎么选？在家躺着买债的几个实操经验
卧室债券怎么选？在家躺着买债的几个实操经验-z35资讯网
先说明一下，"卧室债券"不是官方叫法，是我自己起的名。指的是那种不用跑银行柜台、穿着睡衣躺床上用手机就能下单的债券类产品。国债、地方债、可转债、债券基金、国债逆回购，基本都算。这几年我陆陆续续买过一些，也踩过坑，把选法整理一下。
先搞清楚你到底能买到哪几种
很多人一说买债，脑子里只有"国债"两个字。实际能上手的至少有这么几类，风险差别不小：
- 储蓄国债（电子式）：财政部发行，3年期和5年期，每年3到11月基本每月10号开卖，手机银行就能抢。持有到期不亏本，票面利率固定。
- 记账式国债：券商或银行APP里像买股票一样买，价格会波动，中途卖出可能亏，也可能赚差价。
- 可转债：一张面值100元，T+0交易，涨跌幅比正股小但比纯债大得多，带股性。
- 债券基金：纯债、一级债基、二级债基差别很大，二级债基能买股票，波动接近混合基金。
如果你只想稳稳拿利息，前两类够了。想博一点弹性，再看后两类。
选之前先问自己两个问题
第一个问题：这笔钱多久不用。储蓄国债提前兑取是有成本的，持有不满6个月不给利息，还要按本金收千分之一的手续费；满6个月不满24个月，要扣180天利息。所以拿随时可能用的钱去买5年期国债，纯属给自己找麻烦。
第二个问题：你能接受账面浮亏吗。2022年11月那波债市调整，很多纯债基金一个月跌了1%到2%，评论区一堆人喊"债基怎么会亏"。它当然会亏。记账式国债也一样，久期越长，利率一动价格波动越大。受不了绿数字，就老实买储蓄国债或者短债基金。
至于渠道，现在差别其实不大。银行APP、券商APP、支付宝微信都能买债基，费率打一折是常态。国债逆回购只能在券商APP做，但月末、季末、年末利率经常冲高，1天期能飙到5%以上，闲钱放那儿比活期强太多。
我踩过的几个坑
- 把"近一年收益"当承诺。债基的历史业绩跟未来没多大关系，尤其那些靠拉长久期冲出来的高收益，回撤起来也一样猛。
- 追着高利率买长债。利率下行时长债涨得欢，但利率一反弹就还回去，别在高位接盘。
- 抢国债不看时间。储蓄国债10号早上8点半开售，热门期限几分钟就没了，很多人九点打开手机发现额度已空。
- 忽略赎回费。债基持有不满7天赎回费高达1.5%，短期倒腾基本是给基金公司打工。
我现在的做法比较土：短期要用的钱放国债逆回购和货币基金，一两年不动的买3年期储蓄国债，另外配一点短债基金。收益不高，但晚上睡得着。债券这东西本来就是用来压舱的，不是用来暴富的。你要是冲着年化8%去选债，方向一开始就错了。