南方货币基金怎么办？先别急着赎回，看完这几点再决定
南方货币基金怎么办？先别急着赎回，看完这几点再决定｜z35资讯网
后台收到好几个类似的留言，问的都是同一件事：手里的南方货币基金怎么办。收益一天比一天低，7日年化跌到一点几，放着感觉亏，赎回来又不知道钱该往哪搁。我自己也持有过南方现金增利和南方天天利，这两年一直在调整仓位，说说我的实际处理思路。
先说清楚一个前提：南方基金旗下的货币基金不止一只。很多人张口就是"南方货币基金"，其实南方现金增利A/B、南方天天利A/B/E、南方理财金A/B/H、南方日添益、南方薪金宝，这些都是独立的基金，费率、销售渠道、赎回规则都不一样。你得先打开持仓页面看清楚自己买的是哪只，代码是多少，别把南方天天利当成南方现金增利去操作。
先搞清你手里到底是哪只
- 南方现金增利A/B：老牌货基，规模大，机构持有比例不低，B类门槛通常要500万起
- 南方天天利A/B/E：互联网渠道常见，E类多在第三方平台卖
- 南方理财金A/B/H：H类一般是场内或特定渠道，普通投资者接触少
- 南方日添益、南方薪金宝：对接余额理财场景，起购金额低
搞清楚这点很重要，因为不同份额的销售服务费不一样，长期下来收益差个0.1%到0.2%很正常。有些人拿着A类，其实同样的钱买E类或者别的份额更划算，只是自己没注意。
收益为什么一直往下掉
这不是南方基金的问题，是整个货币基金行业的普遍情况。货基的钱主要投在同业存单、短期融资券、逆回购这些地方，说白了就是跟着市场资金利率走。2018年那会儿7日年化还能摸到4%，现在大部分货基在1.3%到1.6%之间晃悠，南方旗下的几只也差不多在这个区间。
有人问我是不是南方基金不行了。讲真，跟基金公司关系不大。你把同一时期全市场的货基收益拉出来排一排，差距通常就在0.3%以内。真正决定收益的是货币政策松紧，不是基金经理水平。
那到底怎么办？我的做法是按钱的用途分三份来看。
- 随时可能要用的钱：留在货基，图的就是T+1甚至快速赎回的流动性，别指望它赚钱
- 三个月内确定不动的钱：可以考虑同业存单指数基金或者短债基金，波动小一点，收益通常高出一截
- 半年以上不用的钱：货基就不是合适的选择了，该往债基或者别的方向挪
这里有个坑要提醒。货币基金的快速赎回，监管规定单日单账户上限1万元，而且是每个销售渠道单独算。你要是把20万全放在一只货基里，急用钱那天只能快速取出1万，剩下的走普通赎回，T+1才到账。
还有个时间点很多人搞错。普通赎回在交易日15点前提交，下一个交易日到账；15点之后提交，就要往后顺延一个交易日。周五15点以后操作，钱得等到下周二才回来。我有个朋友就是因为这个，信用卡还款晚了一天，多付了利息。所以别把货基当成能随时大额取现的活期账户，它做不到。
至于要不要为了零点几个百分点的收益差，把南方货基换成另一家的货基，我的判断是没必要。来回折腾的时间成本、赎回在途那一天的收益损失，加起来往往比多出来的收益还多。真要调整，就往不同类别的产品上调整，而不是在货基之间横向搬。
总结一下我的处理方式：日常备用金继续放南方货基，选费率低的那个份额；超过三个月不用的部分慢慢挪到短债或者同业存单指数基金；每次操作前先看日历，避开周五下午和长假前。收益低是事实，但把流动性管好、别踩赎回的坑，比纠结那点收益率实在得多。